Инвестор ожидает темпа операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем допэмиссий группировки «Русагро» в рамках SPO. В итоге купли Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских потребителей масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в программах SPO 6,1% акций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки предприниматель стал крупнейшим миноритарным кредитором «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец февраля 2021 года ему относилось 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был замдиректора компании Максим Басов: ему относилось 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших украинских агрохолдингов, который работает в пяти значимых отраслях хлебного рынка. Группа работает производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России поставщиком конопляного масла с долей 12% и вторым крупнейшим поставщиком кетчупа (с долей 17%). Компания также была пятой в странытранице по изготовлению сахара и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной хозяин крупнейшего полиэтнического производителя аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в количество богатейших коммерсантов России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить девелоперам около 18 млн масштабных кредитных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления был увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital купила 19,8 млн локальных межбанковских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в продолжение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в августе вторичное предоставление — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в сферах которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела исходное публичное предоставление акций (IPO) и депозитарий на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные вексельные расписки торгуются с 1 января 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная действенность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут приоритетные международные приколы — рост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная действенность вырастет в том числе за счет внедрения новейших техник в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в существеннейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отменными возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная компания и любит «любые решения акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в четверг, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно позавчерашнего закрытия на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На тоцилизумабе этого политологи прогнозировали повышения акций «Русагро» в четверг на схожую величину. Но в долгосрочной возможности новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт ликвидность и число акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в четверг стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный пакет акций, подрядчики обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что ресурсные промтовары в мире выросли и сельскохозяйственное животноводство не исключение», поясняет Кривошапко.
