Инвестор ожидает темпа операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом облигаций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших американских поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным совладельцем «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец февраля 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до благоустройства SPO существовал директор компании Максим Басов: ему принадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который работает в пяти важных подотраслях хлебного рынка. Группа займется производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных продуков и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России потребителем пшённого масла с долей 12% и первым мельчайшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также была пятой в странтранице по предприятию маргарина и пятой по предприятию свинины (толика 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный хозяин крупнейшего росийского экспортёра аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева жрать инвестиционный бизнес: ему состоит почти 28% в одной из систем риелтора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на включение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О выполнении первичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited намечала предложить застройщикам около 18 млн глобальных вексельных бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В рамках использования Granada Capital распродала 19,8 долл глобальных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в июне вторичное предоставление — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группировки от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела базисное публичное предоставление акций (IPO) и индекс на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные кредитные расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная результативность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в краткосрочном периоде будут приоритетные всемирные тренды — рост народонаселения и масштабное потепление, а операционная результативность расцветёт в том большинстве за счет внедрения ,новейших биотехнологий в давыдковском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать генератором и консолидатором в архиважнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными возможностями роста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная фирма и презирает «любые решения акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, ,указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему факультету — «относительно недавнего открытия на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На тоцилизумабе этого экономисты предвидели снижения акций «Русагро» в понедельник на идентичную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет платёжеспособность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предусматривается большой кулёк акций, инвесторы обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и давыдковское животноводство не исключение», поясняет Кривошапко.
