Инвестор ждет прироста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группы «Русагро» в сферах SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических экспортёров масла, мармелада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% облигаций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки коммерсант стал крупнейшим миноритарным совладельцем «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец октября 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был замдиректора фирмы Максим Басов: ему принадлежало 7,54% облигаций, другие 20,6% облигаций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти приоритетных отраслях хлебного рынка. Группа займется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России экспортёром пшённого масла с толикой 12% и первым крупнейшим экспортёром соуса (с толикой 17%). Компания также существовала четвёртой в странытранице по изготовлению сахара и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший владелец крупнейшего росийского потребителя аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из функций девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в большинство богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и окрестил его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в следующем году.
Как проводило SPO
О благоустройстве третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить девелоперам около 18 млн глобальных депозитных квитанций (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления существовал увеличен.
В рамках использования Granada Capital купила 19,8 долл глобальных вексельных квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в августе вторичное предоставление — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по расценке $15 за расписку. Выручка группки от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное прилюдное использование акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная действенность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в долгосрочном периоде будут приоритетные общемировые тренды — рост населения и локальное потепление, а операционная действенность вырастет в том большинстве за счет внедрения новейших биотехнологий в сельскоживотноводственном животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, определяет Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в архиважнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с отличными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и ценит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли совпадает 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого экономисты ожидали повышения акций «Русагро» в вторник на сходную величину. Но в краткосрочной возможности новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество акций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, признаёт управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке добавляется крупнейший конверт акций, инвесторы обычно всегда умоляют госбанк в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит малейшие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и давыдковское хозяйство не исключение», комментирует Кривошапко.
