Инвестор ожидает прироста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим продавцом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших украинских производителей масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в сферах SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки банкир стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец октября 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO существовал замгендиректор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти важных промышленностях продукового рынка. Группа специализируется предприятием сахара, углеводов и масла, свинины, молочных продуков и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России потребителем конопляного масла с толикой 12% и первым крупнейшим потребителем кетчупа (с толикой 17%). Компания также существовала четвёртой в странтранице по предприятию крахмала и пятой по предприятию свинины (толика 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный хозяин крупнейшего международного импортёра аквакультурной нерки и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его демократоварищем на выключение в новый рейтинод 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О осуществлении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 долл глобальных межбанковских расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения был увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital продала 19,8 млн локальных межбанковских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки толика неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное прилюдное проведение акций (IPO) и индекс на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные брокерские расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в долговременном периоде будут основополагающие международные приколы — прирост народонаселения и масштабное потепление, а шмиловадратная надёжность вырастет в том большинстве за счет встраивания новейших техник в деревенском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать конденсатором и консолидатором в существеннейшем для России сельскохозяйственном секторе с превосходными возможностями прироста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная компания и презирает «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно сегодняшнего закрытия на Москотировке это госбанк в 5,9%». На фоне этого экономисты прогнозировали повышения акций «Русагро» в понедельник на аналогичную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на прекращение базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Москотировке стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается большой пакетик акций, инвесторы обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире расцвели и хуторское животноводство не исключение», поясняет Кривошапко.
