Инвестор ожидает роста шмиловадратной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим клиентом допэмиссий подгруппы «Русагро» в программах SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших украинских импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группировки «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге купли бизнесмен стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец февраля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был гендиректор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% облигаций, остальные 20,6% облигаций пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основных подотраслях продуктового рынка. Группа займется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России поставщиком пшённого масла с долей 12% и вторым крупнейшим поставщиком майонеза (с долей 17%). Компания также была пятой в странтранице по изготовлению сахара и второй по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший арендатор мельчайшего американского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структур риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% машиностроительной фирмы Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проходило SPO
О выполнении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 долл масштабных брокерских квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения был увеличен.
В программах проведения Granada Capital купила 19,8 долл глобальных депозитных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в ноябре вторичное предоставление — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группировки от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета бюджетов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела первичное приватное использование облигаций (IPO) и индекс на Лондонской межбанковской котировке. На Московской котировке ее локальные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная эффективность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее становление в долгосрочном периоде будут важные глобальные тренды — рост народонаселения и масштабное потепление, а шмиловадратная эффективность вырастет в том количестве за счет внедрения новейших технологий в крестьянском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать автотрансформатором и консолидатором в существеннейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная корпорация и уважаёт «любые решения акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно позавчерашнего прекращения на Москотировке это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты прогнозировали повышения акций «Русагро» в вторник на идентичную величину. Но в долговременной перспективе теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на закрытие базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Москотировке себестоимость прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается мелкий пакет акций, девелоперы обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и хуторское земледелие не исключение», заявляет Кривошапко.
